在企业集团的组织架构调整中，“同一控制下企业合并”是一个极其常见却又让无数财务人员感到头晕的场景。特别是当交易结构稍显复杂时，比如：P公司持有A公司100%股权，现在同属一个集团的B公司挺身而出，向P公司支付对价，拿走了A公司100%的股权。

这时候，财务总监的脑海里往往炸出一连串的问号：这笔交易做完，到底是谁该编合并报表？是P公司继续编吗？还是轮到B公司了？如果A公司从P手里转到了B手里，那么P和A编制的合并报表是不是就“断片”了？合并后，是不是变成了B和A在“二人转”？那这时候，原本的大佬P公司去哪了？它还在不在合并范围里？

别急，这些问题看似是“罗生门”，实则是同一控制下企业合并的核心逻辑——权益结合法与集团架构重组的博弈。本文将为您抽丝剥茧，理清这场“交接班”背后的合并报表编制逻辑，并为您推荐一款能搞定此类复杂场景的神器——财咖分析云。

一、厘清“交接班”逻辑，精准定位同一控制下合并报表的编制主体

“同一控制下企业合并，谁编制合并报表？”这个问题，本质上是在问：当集团内部的“亲兄弟”之间发生资产（子公司）划转时，最终控制方的财务全景图发生了什么变化？

在上面的案例中，P公司、A公司、B公司都在同一个集团大家庭里。P公司把A公司卖给了B公司。这并不是真正意义上的“卖”，在会计准则看来，这叫“集团内部的资源整合”。

要解答谁编报表，我们首先要建立一个核心认知：最终控制方（假设是集团母公司G）的合并范围并没有变。 无论A公司挂在P的名下，还是挂在B的名下，对于集团G来说，A始终是它的“亲儿子”。

但是，对于处于交易中心的P公司和B公司来说，它们的个别报表和各自的合并报表（如果它们本身也是母公司）却会发生剧烈变化。我们需要分阶段、分主体来看待这个问题，才能看清谁该做什么。

二、 第一阶段：交易前——谁是合并报表的主角？

在交易发生之前，假设集团架构是这样的：

P公司是母公司，持有A公司100%股权。

B公司是P的兄弟公司（或者是P的子公司，不影响理解）。

在这个阶段，编制合并报表的主体非常明确：

P公司：必须编制合并报表。它的合并范围包括P自己和A公司。我们在P的合并报表上，能看到A的资产、负债和利润。

B公司：如果B公司本身也有子公司，那么B也需要编制自己的合并报表。但在本案例语境下，B是买家，之前A并不在B的合并范围内。

集团最终控制方（G）：编制全集团的合并报表，将P、B、A全部纳入。

此时，P和A的关系是直接的母子关系，P对A拥有“控制权”。

三、 第二阶段：交易时——“权益结合法”下的视角切换

现在，关键的时刻到了。B公司向P公司支付对价（比如现金、或者股权），取得了A公司100%的股权。

会计处理的核心原则：同一控制下企业合并。

既然大家都在同一个集团里，这就不应该被视为一次“购买”，而应该被视为一次“结合”或“重组”。这就好比把你的左口袋（A）里的钱，挪到了你的右口袋（B）里。

1. P公司（卖方）的处理：

P公司失去对A的控制，但获得对价。由于是同一控制，P公司不能确认处置损益（比如不能把卖了A公司赚的钱计入营业外收入）。

P公司个别报表：按账面价值结转对A的投资，收到的对价与账面价值的差额，调整资本公积（股本溢价）。

P公司合并报表： 既然P不再控制A，那么在P的期末合并报表中，A公司将不再纳入P的合并范围。

2. B公司（买方）的处理：

B公司取得了A的控制权。

B公司个别报表：确认对A的长期股权投资。其初始投资成本，应等于A公司在最终控制方合并报表中的净资产账面价值的份额。

B公司合并报表： 交易完成后，B公司成为了A的新母公司。因此，B公司需要开始编制包含A公司的合并报表。

四、 第三阶段：解答您的连环疑问——合并报表的接力棒

现在，我们可以直接回答您提出的那些令人纠结的问题了。

疑问一：合并报表的编制是谁和谁编制？

回答： 这是一场“接力跑”。

交易前：是P和A编制（P为主编）。

交易后：是B和A编制（B为主编）。

合并报表是随着“控制权”的转移而转移编制主体的。谁拥有控制权，谁负责把对方纳入自己的合并报表。

疑问二：先是P和A编制？合并后B和A编制吗？

回答： 是的，完全正确。

在交易的当期，比较期间（比如上年数）的合并报表可能还由P来编（或由上年的P提供）。

但在本期期末，由于A的控制权已经移交给了B，B公司必须将A公司纳入其合并报表范围。

疑问三：那P和A编制合并报表时B是否在合并中？

回答： 这取决于P和B的关系。

如果P只是B的兄弟公司，P并不控制B，那么P的合并报表里当然没有B。P和A是一伙的，B是外人（虽然是亲戚）。

如果P是B的母公司，那P的合并报表里本来就有B。

关键点： B是否在P的合并范围里，不影响P把A卖给B的交易。P把A卖掉（控制权转移）后，P的合并范围里就不再有A了。

疑问四：B和A编制合并报表时，P公司是否包含在合并报表范围内呢？

回答： 通常不包含。 这是一个非常容易混淆的点。

控制权的方向变了： 以前是P控制A，所以A往上归到P；现在是B控制A，所以A往上归到B。

谁当老大谁合并： B编制合并报表，是以B为核心。B要合并的是它控制的子公司（即A）。

P去哪了？ 在这个交易结构里，P是A的原股东（或者说是交易的对手方）。除非B公司同时也控制了P公司（即B反向收购了P，或者B本身就是P的母公司），否则，P公司不是B的子公司。因此，P公司不纳入B和A的合并报表范围。

总结这个“戏码”：

A公司像是一个“皮球”。

第一幕： P抱着A（P编报表）。

第二幕： P把A踢给了B。

第三幕： B抱住了A（B编报表）。

在这个过程中，P并没有消失，它只是变成了交易对手方；B也并没有把P吞进去。大家依然在最终控制方的大伞下，只是直接的汇报关系变了。

五、 深度难点：如何编制这笔交易的合并抵销分录？

理解了谁编报表，接下来的难点就是怎么编。因为这是同一控制下企业合并，不能按公允价值来算，必须按账面价值来“搬家”。

在B公司的合并工作底稿中（B+A）：

期初数的调整： 由于A是“新”进来的，但在比较期间可能是由P控制的。为了可比性，B需要将A的比较数据纳入。这通常被视为“企业合并形式上的变更”。

核心抵销分录：

B公司花了多少钱（对价）并不重要，重要的是A的“家底”（净资产）。

B公司账面：借：长期股权投资（按A在最终控制方合并报表中的净资产份额）

A公司账面：实收资本、资本公积等（按账面）

抵销分录：

借：股本/资本公积等（A公司的所有者权益账面值）

贷：长期股权投资（B公司确认的投资成本）

*如果有差额，通常调整资本公积（股本溢价）。*

你会发现，这里完全没有产生“商誉”，因为是一家人，不存在溢价购买。

这就要求财务系统能够精准地识别出“最终控制方层面的账面价值”，而不是简单地拿B公司花的钱去抵。

六、 财咖分析云：让集团重组的合并报表“自动化”

面对同一控制下企业合并这种复杂的架构调整，靠Excel手工合并简直是灾难。你需要追踪A公司的净资产在最终控制方层面的历史数据，还要处理B公司新入账的逻辑，稍有不慎，就会导致合并报表的勾稽关系不平。

财咖分析云，正是为了解决这类复杂集团股权变动而生的智能财务平台。它就像一个精通准则的“智能大脑”，帮您自动理顺所有关系。

财咖分析云功能亮点：

1、数据中台：

财咖分析云的数据中台，能够汇集集团内部所有公司的财务数据。当P、A、B发生交易时，系统不仅仅记录了交易金额，还记录了股权关系的变更。它能自动调取A公司在历史期间、在最终控制方视角下的账面价值，为B公司的入账提供精准的数据基石。

2、合并报表：

这是财咖分析云的核心武器。针对同一控制下企业合并，系统内置了专门的“权益结合法”合并模型。

系统能自动识别控制权转移的时点。

当B公司接管A公司后，系统会自动将A公司纳入B的合并范围。

在生成抵销分录时，系统会自动锁定A公司的净资产账面值，而不是B公司的支付对价，从而确保生成的抵销分录完全符合准则要求，且没有商誉干扰。

系统还能自动处理比较期间数据的重述，确保报表的可比性。

3、合并附注：

对于复杂的同一控制下企业合并，披露要求极高。财咖分析云能自动生成详细的合并附注，清晰列示交易对价、被合并方在最终控制方层面的净资产账面价值、以及调整过程。审计师看到这些自动化生成的底稿，将无懈可击。

4、管理报表：

除了法定的合并报表，财咖分析云还能生成管理口径的报表。比如，您可以查看“剥离重组影响后”的各业务单元真实经营业绩，帮助管理层评估这次重组（把A从P划给B）到底有没有起到资源优化配置的作用。

七、 案例分享：K集团如何用财咖分析云理顺“内部划转”

K集团是一家大型控股集团，近期正在进行内部板块重组。集团决定将旗下的半导体板块子公司S（原本由P子公司持有）划转给新成立的科技投资平台B公司，以备战上市。

面临的挑战：

关系复杂：S公司不仅是P的子公司，历史上还经历过多轮增资。

准则纠结：财务团队对于B公司应该按多少钱入账（是按评估值还是按原账面值）争论不休。

合并头疼：P的合并范围要剔出S，B的合并范围要纳入S，且涉及同一控制下的追溯调整，手工Excel合并经常出错，导致净资产差异一直无法消除。

财咖分析云的解法：

引入财咖分析云后，这一切变得井井有条。

架构一键变更：在系统的股权管理模块中，操作员将S公司的直接股东由P修改为B，并标记为“同一控制下企业合并”。

数据自动迁移与合并：

系统根据最新架构，自动将S公司从P的合并树中移除。

系统自动抓取S公司在集团层面的净资产账面价值，生成了B公司的入账凭证。

在B公司的合并工作底稿中，系统自动生成了完美的抵销分录：借记S公司的权益，贷记B公司的长期股权投资，差额自动计入资本公积。

追溯调整无缝衔接：系统自动将S公司以前年度的收入、利润数据“搬运”到了B公司的比较期间报表中，实现了报表的可比性。

成果：

K集团的财务总监感叹道：“以前做这种内部重组，整个团队要熬通宵。现在用财咖分析云，架构一改，报表自动就转过来了。最关键的是，它严格按照同一控制下的逻辑走，我们再也不用担心审计师来挑战我们的入账价值了。”

同一控制下企业合并，看似是简单的“左手倒右手”，实则考验着财务人员对控制权、合并范围和权益结合法的深刻理解。记住，谁掌握了控制权，谁就是合并报表的编制主角；P、A、B的关系变化，本质上是一场控制权的接力赛。

在这个数字化时代，不要再让复杂的合并逻辑消耗您的精力。选择财咖分析云，让系统来帮您处理繁琐的架构调整和抵销逻辑，确保您的合并报表既符合准则，又真实反映集团的价值流转。让财务数据成为企业战略重组的助推器，而非绊脚石。